Os fundos de investimentos mais rentáveis do mês

Os fundos cambiais têm rendimento médio de 2,64% e os multimercados, de 2,38%

São Paulo – Os fundos cambiais e os multimercados macro, que tentam antecipar os movimentos de juros e câmbio, lideram os ganhos neste mês até dia 22, segundo dados da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima).

Os cambiais têm rendimento médio de 2,64% e os multimercados, de 2,38%, bem acima da variação do CDI, de 0,74% no mesmo período.

Os multimercados ganham com a alta do dólar em maio, que também ajuda os cambiais, e com a aposta na queda dos juros de longo prazo.

Também por conta da queda dos juros longos, os fundos renda fixa índices acumulam ganho médio de 1,65%, também bem acima do CDI. Esses fundos aplicam em papéis longos do Tesouro corrigidos pela inflação do IPCA, as NTN-B.

O juro pago além da inflação caiu neste mês, de 6,03% ao ano para 5,85% até hoje no caso do papel com vencimento em 2050. Com isso, os papéis antigos nas carteiras dos fundos, com taxas mais altas, se valorizaram e aumentaram o valor das cotas.

A tendência é que os juros longos continuem caindo à medida que o Banco Central (BC) reforça o combate à inflação e o governo aprova medidas de ajuste que garantam o equilíbrio fiscal do país por um período mais longo.

Já os fundos de ações sofreram com o ajuste da bolsa depois da forte alta de abril. As carteiras que usam o Ibovespa como referência caem 1,27% no mês, menos que o recuo de 3,29% do índice.

A diferença é provocada pelo fato de a queda no Ibovespa estar concentrada em poucos papéis, em especial a Vale e a Petrobras. Os fundos FGTS Vale acumulam perda de 10,62% em maio e de 5,79% no ano. Já os FGTS Petrobras perdem 1,11% no mês, mas ganham 45,79% no ano.

Os fundos em geral registram investimentos líquidos de R$ 2,840 bilhões no mês, elevando o acumulado no ano para R$ 15,693 bilhões. A captação em maio é puxada pelos fundos curto prazo e renda fixa, com os resgates concentrados em fundos DI.

Os fundos de ações seguem perdendo depósitos e acumulam saída de R$ 593 milhões no mês e R$ 7,793 bilhões no ano. Em 12 meses, saíram dos fundos de ações R$ 16 bilhões.

Com patrimônio de R$ 180 bilhões, os fundos de ações representam hoje apenas 6,34% do total investido em fundos, de R$ 2,840 trilhões, incluindo os fundos no exterior (offshore).

Abaixo, os principais dados do mercado de fundos, segundo a Anbima:

Rendimento (em %)
Tipos Semana Maio No ano 12 meses
Curto Prazo 0,24 0,73 4,53 11,51
Referenciado DI 0,25 0,75 4,62 11,73
Renda Fixa 0,28 0,92 5,34 12,35
Renda Fixa Crédito 0,25 0,81 4,82 11,69
Renda Fixa Índices 0,33 1,65 6,81 13,13
Long And Short ? Neutro -0,06 -0,17 2,05 10,82
Long And Short ? Direcional 0,44 0,46 1,65 8,11
Multimercados Macro 2,17 2,38 10,62 17,87
Multimercados Trading 0,43 1,97 7,43 15,03
Multim. Multiestratégia 0,94 1,41 7,62 15,76
Multimercados Multigestor 0,54 0,96 5,48 11,96
Multim. Juros e Moedas 0,29 0,92 4,82 11,33
Multim. Estrat. Específica 0,36 1,17 6,35 15,46
Cambial 3,2 2,64 16,91 39,4
Ações IBOVESPA Ativo -2,2 -1,27 6,36 4,57
Ações IBrX Ativo -4,05 -2,38 6,88 2,65
Ações Setoriais -4,82 -2,06 12,22 -5,62
Ações Small Caps -1,23 0,26 -1,61 -6,86
Ações Dividendos -3,51 -2,16 5,29 2,62
Ações Sustent./Governança -3,85 -2,48 3,66 2,95
Ações Livre -1,88 -0,7 5,57 5,62
Referências        
Ativos Semana Maio No ano Em 12 meses
Dólar 2,54 2,4 15,4 38,51
Ibovespa -5,02 -3,29 8,74 2,98
CDI 0,25 0,74 4,55 11,54
Captação R$ milhões    
Tipos Semana Maio No ano 12 meses
Curto Prazo 1.552,17 10.170,02 23.090,82 -1.953,35
Referenciado DI -9.340,82 -13.321,83 -1.796,61 27.669,24
Renda Fixa -385,70 2.995,13 15.307,49 -7.102,31
Renda Fixa Crédito -304,52 -821,10 -5.379,21 -6.262,55
Renda Fixa Índices -1.028,59 -1.419,07 -9.930,69 -11.271,43
Long And Short ? Neutro 16,77 80,71 262,96 -368,66
Long And Short ? Direcional -53,56 -185,46 -1.096,91 -2.554,40
Multimercados Macro 428,15 725,77 -1.398,94 -8.305,85
Multimercados Trading -8,20 -8,86 -123,46 -197,39
Multim. Multiestratégia -411,18 -206,88 -13.118,59 -10.345,74
Multimercados Multigestor -14,34 100,52 -320,53 -246,26
Multim. Juros e Moedas -660,51 -764,70 -5.336,79 -11.559,63
Multim. Estrat. Específica -34,93 -69,77 -20,10 171,67
Cambial 3,45 -20,20 935,99 707,91
Ações IBOVESPA Ativo -35,99 121,04 -886,95 -2.432,82
Ações IBrX Ativo 3,81 -72,88 -1.391,32 -2.900,89
Ações Setoriais -2,57 2,69 -153,84 -406,07
Ações Small Caps -10,50 -23,08 -322,94 -699,85
Ações Dividendos -20,98 -83,15 -603,04 -998,74
Ações Sustent./Governança -2,32 -40,67 -181,36 -366,07
Ações Livre -106,61 -368,71 -4.065,83 -7.768,27
Outros 2.275,48 6.050,95 22.223,38 53.496,52
Total: -8.141,47 2.840,47 15.693,52 6.305,04
Fundos de Privatização 2015
Mês Petrobras Vale
jan/15 -16,17 -15,1
fev/15 17,68 13,96
mar/15 0,95 -15,66
abr/15 48,03 29,16
mai/15 -1,11 -10,62
Acumulado 2015 45,79 -5,79