IMS Health e Quintiles se fundirão

IMS Health Holdings, Inc. (NYSE:IMS) e Quintiles Transnational Holdings
Inc. (NYSE:Q):

Esta Publicação Smart News contém multimédia. Ver aqui a publicação na íntegra:
http://www.businesswire.com/news/home/20160506005575/pt/

  • Ampla gama de informações, tecnologia e soluções de serviços de
    saúde para impulsionar a eficiência e perspectivas em todo o ciclo de
    vida de biociências do produto inteiro, de P&D através de execução
    comercial até desfechos de pacientes do mundo real.
  • Recursos para lidar com operações de cuidados de saúde de missão
    crítica com uma oportunidade de mercado de mais de US$ 230 bilhões.
    Quintiles IMS irá:

    • Acelerar o acesso dos pacientes à medicamentos inovadores,
      aumentando a produtividade dos US$ 100 bilhões gastos em
      desenvolvimento de fármacos
    • Demonstrar o valor e a eficácia de medicamentos como parte da
      oportunidade de US$ 80 bilhões para cuidados de saúde conectados e
      serviços de evidência do mundo real (Real World Evidence, RWE)
    • Impulsionar um maior retorno sobre o investimento de US$ 50
      bilhões que empresas de biociências gastam anualmente em operações
      comerciais e de campo
  • Criar um dos maiores portfólios do mundo de informação de saúde,
    terapia profunda, domínio, perícia analítica comercial e regulatória,
    bem como aplicações de tecnologia exclusivas apoiadas por mais de
    50.000 funcionários operando em mais de 100 países.
  • Montar uma equipe de gestão experiente, com histórico comprovado de
    excelência operacional.
  • Oferecer sinergias comerciais, operacionais e financeiras
    convincentes:

    • Taxa de crescimento de receita anual combinada prevista para
      aumentar em 100 a 200 pontos-base até o final de três anos
    • A redução de custos de taxa de execução anual deve ser de
      US$ 100 milhões até o final do terceiro ano
    • Estrutura de capital e fiscal otimizada
    • Acréscimo aos ganhos por ação (earnings per share, EPS)
      diluídos ajustados em 2017

IMS Health Holdings, Inc. (NYSE: IMS) e Quintiles Transnational Holdings
Inc. (NYSE: Q) anunciaram hoje que seus respectivos conselhos de
administração aprovaram um acordo definitivo de fusão, nos termos do
qual as empresas serão combinadas em uma transação de pares de fusão
totalmente de ações. A empresa resultante da fusão será nomeada
Quintiles IMS Holdings, Inc. Com base no fechamento dos preços das ações
comuns da IMS Health e da Quintiles em 2 de maio de 2016, a
capitalização de mercado de capital próprio das empresas fundidas é de
mais do que US$ 17,6 bilhões e o valor da empresa é mais do que US$ 23
bilhões. A receita relatada proforma de 2015 da Quintiles IMS foi de
US$ 7,2 bilhões; EBITDA ajustado foi de US$ 1,7 bilhão e o fluxo de
caixa livre desalavancado ajustado foi de US$ 1,3 bilhão. Consulte o
apêndice anexo da reconciliação das medidas financeiras não GAAP.

Sob os termos do acordo de fusão, os acionistas da IMS Health receberão
uma relação de troca fixa de 0,384 ações ordinárias da Quintiles para
cada ação ordinária da IMS Health. Após a conclusão desta fusão, os
acionistas da IMS Health deterão aproximadamente 51,4% das ações da
companhia combinada em uma base totalmente diluída e os acionistas da
Quintiles terão aproximadamente 48,6% da empresa combinada em uma base
totalmente diluída.

Tom Pike, diretor executivo da Quintiles, disse, “Esta combinação aborda
as necessidades mais prementes das empresas de biociências: transformar
o desenvolvimento clínico de medicamentos inovadores, demonstrar o valor
destes medicamentos no mundo real, e impulsionar o sucesso comercial.
Estamos reunindo dois líderes melhores da classe. Estamos confiantes de
que juntos faremos nossos clientes ser ainda mais bem-sucedidos.”

Ari Bousbib, presidente do conselho e diretor executivo da IMS Health,
declarou: “Juntos, nossas soluções permitirão a diferenciação no mercado
ORPC, avançar capacidades reais de evidência, e fornecer soluções
comerciais abrangentes para nossos clientes. Esta poderosa combinação
reúne tecnologia de ponta e análise com conhecimento científico profundo
fornecido em escala global por nossos 50.000 profissionais imensamente
talentosos em mais de 100 mercados. Nosso negócio combinado irá acelerar
o crescimento, render maior eficiência operacional e fornecer mais
flexibilidade para expansão futura.”

Justificativa estratégica

  • Melhorar o desenho, recrutamento e execução do estudo clínico no
    mercado de desenvolvimento de produtos biofarmacêuticos de US$ 100
    bilhões combinando soluções de informação globais e ricas da IMS
    Health com as habilidades de desenvolvimento de produtos líderes de
    indústria da Quintiles.
  • Criar uma plataforma de soluções de evidências globais distintivas
    pela combinação de um portfólio líder de registros anônimos de
    pacientes, coleta de dados habilitada por tecnologia e especialistas
    em pesquisa observacional para tratar de questões de saúde críticas de
    desfechos de paciente, valor e custo.
  • Diferenciar ainda mais análises comerciais e serviços de terceirização
    para apoiar a eficiência das organizações comerciais de biociências.

Lógica financeira

  • Acelerar o crescimento da receita, adicionando uns estimados 100 – 200
    pontos de base à taxa de crescimento anual combinada até o final de
    três anos.
  • Esperar para conseguir economias de custo-taxa anual de US$ 100
    milhões até o final de três anos.
  • Acréscimo aos ganhos por ação (earnings per share, EPS) diluídos
    ajustados em 2017
  • Manter a flexibilidade financeira com uma alavancagem líquida e bruta
    combinada em 31 de dezembro de 2015, de 4,0 vezes e 3,2 vezes o EBITDA
    ajustado, respectivamente.
  • Otimizar a utilização dos ativos fiscais de ambas as empresas.

Gestão, governança e sede

A empresa combinada espera manter a sede dupla em Danbury, CT, e
Research Triangle Park, NC. Ari Bousbib, presidente e diretor executivo
da IMS Health, será o presidente e diretor executivo da organização
resultante da fusão. Tom Pike, diretor executivo da Quintiles, se
tornará vice-presidente do conselho. O conselho de administração da
empresa será composto por seis diretores nomeados pelo conselho de
administração da Quintiles e seis diretores nomeados pelo conselho de
administração da IMS Health. O diretor-chefe será Dennis Gillings, CBE,
Ph.D.

Aprovações e tempo para o fechamento

A transação está sujeita às condições habituais de fechamento, incluindo
aprovações regulamentares e aprovação por ambos acionistas da IMS Health
e da Quintiles e deverá ser concluída no segundo semestre de 2016.
Acionistas da IMS Health que possuem cerca de 54% das ações ordinárias
da IMS Health e acionistas da Quintiles que possuem cerca de 25% das
ações ordinárias da Quintiles firmaram acordos para votar a parte de
suas ações sobre as quais eles têm poder de voto a votar a favor da
transação. As empresas pretendem refinanciar certas dívidas em relação
com a fusão. Compromisso de financiamento foi obtido.

Assessores

A assessoria jurídica da IMS Health está sendo prestada pelo Weil,
Gotshal & Manges LLP e a consultoria financeira está sendo prestada pela
Goldman, Sachs & Co. Além disso, Morris, Nichols, Arsht & Tunnell LLP
atuaram como assessores jurídicos da comissão independente do conselho
de administração da IMS Health. A assessoria jurídica da Quintiles está
sendo prestada pelo Bryan Cave LLP e Smith, Anderson, Blount, Dorsett,
Mitchell & Jernigan, LLP, e a assessoria financeira está sendo prestada
pela Barclays. O escritório de advocacia Simpson Thacher & Bartlett LLP
prestou assessoria jurídica para os diretores independentes da Quintiles.

Detalhes do webcast e da teleconferência conjunta

As equipes de gestão da Quintiles e da IMS Health realizarão um webcast
e uma teleconferência para discutir a fusão de iguais às 8h. Horário do
leste em 3 de maio de 2016. As partes interessadas estão convidados a
ouvir o evento ao vivo e ver os slides da apresentação via webcast no
site de Relações com Investidores da IMS Health via http://ir.imshealth.com
ou no site de Relações com Investidores da Quintiles via www.Quintiles.com/investors.
Os participantes podem acessar os folhetos antes da teleconferência
começar. A discussão também estará disponível discando +1-800-926-5093
nos EUA e no Canadá, ou +1-212-231-2934 para chamadas internacionais.

Um replay do webcast estará disponível aproximadamente duas horas após a
conclusão do evento ao vivo em 3 de maio de 2016. Para acessar a
gravação do webcast, visite http://ir.imshealth.com
ou www.Quintiles.com/investors.

Sobre a IMS Health

A IMS Health (NYSE:IMS) é uma empresa global líder em serviços de
informações e tecnologia, oferecendo a clientes no setor de saúde
soluções de ponta a ponta para medir e aprimorar seu desempenho. Nossos
7.000 especialistas em serviços conectam aplicativos SaaS configuráveis
a mais de 15 petabytes de dados complexos de saúde na plataforma em
nuvem IMS One™, oferecendo perspectivas exclusivas sobre doenças,
tratamentos, custos e resultados. Os 15 mil funcionários da empresa
combinam consistência e conhecimentos de mercados locais em 100 países,
para ajudar clientes a operar com mais eficiência. Os clientes incluem
farmacêuticas, fabricantes e distribuidores de dispositivos médicos e
para a saúde do consumidor, prestadores, pagadores, agências
governamentais, legisladores, pesquisadores e a comunidade financeira.

Como líder global em proteção da privacidade individual do paciente, a
IMS Health usa dados anônimos de saúde para prestar insights críticos
sobre doenças e tratamentos do mundo real. Estes insights ajudam
empresas de biotecnologia e farmacêutica, pesquisadores médicos,
agências governamentais e outras partes interessadas em saúde a
identificar necessidades de tratamento não atendidas e a entender a
efetividade e o valor de produtos farmacêuticos em melhorar os
resultados gerais de saúde. Informações adicionais sobre o produto estão
disponíveis em: www.imshealth.com.

Sobre a Quintiles

A Quintiles (NYSE:Q) ajuda a indústria biofarmacêutica e outras empresas
do setor de saúde a aumentar a probabilidade de sucesso ao conectar as
percepções de nossos profundos conhecimentos científicos, terapêuticos e
analíticos com uma oferta superior para a obtenção de melhores
resultados. De consultoria a operações, a Quintiles é a maior
fornecedora mundial de desenvolvimento de produtos e serviços de saúde
integrados, incluindo soluções comerciais e de observação. Conduzindo
operações em aproximadamente cem países, a Quintiles é um membro da
Fortune 500 e foi indicada à “World’s Most Admired Companies”, a lista
das empresas mais admiradas do mundo da revista Fortune. Para saber
mais, visite www.quintiles.com.

Declarações de advertência sobre declarações prospectivas

Esta apresentação inclui “declarações prospectivas” segundo a definição
do termo estabelecido em leis de valores mobiliários, incluindo a
Seção 27A da Lei de valores mobiliários (Securities Act) de 1933 e suas
alterações, e na Seção 21E da Lei de mercados mobiliários (Securities
Exchange Act) de 1934, conforme alterações. Neste contexto, as
declarações prospectivas lidam frequentemente com condição financeira e
desempenho financeiro e comercial futuro esperado, e muitas vezes contêm
palavras como “esperar”, “antecipar”, “pretender”, “planejar”,
“acreditar”, “buscar”, “ver”, “irá”, “poderia”, “alvo”, expressões
similares, e variações ou negativos destas palavras. Declarações
prospectivas por natureza lidam com questões de natureza que são, em
graus diferentes, incertos, como instruções sobre o momento em potencial
ou a consumação da transação proposta ou os benefícios esperados dos
mesmos, incluindo, sem limitação, futuros resultados financeiros e
operacionais. A IMS Health e a Quintiles alertam leitores que essas
declarações prospectivas não são garantias de resultados futuros e estão
sujeitas a riscos, incertezas e suposições que possam fazer com os
nossos resultados reais difiram material e negativamente daqueles
expressos em qualquer declaração prospectiva. Fatores de risco
importantes que podem causar uma tal diferença incluem, mas não estão
limitados a riscos e incertezas relacionados com (i) a capacidade de
obter a aprovação dos acionistas e reguladores, ou a possibilidade de
que possam atrasar a transação ou que tal aprovação regulatória possa
resultar na imposição de condições que poderiam causar as partes a
abandonar a transação, (ii) o risco de que uma condição para o
fechamento da fusão não possa ser satisfeita; (iii) a capacidade da IMS
Health e da Quintiles em integrar seus negócios com sucesso e alcançar a
antecipada redução de custos e outras sinergias, (iv) a possibilidade de
que outros benefícios previstos da transação proposta não serem
realizados, incluindo, sem limitação, as receitas antecipadas, despesas,
rendimentos e outros resultados financeiros e crescimento e expansão das
operações da nova empresa combinada, e o tratamento fiscal previsto, (v)
potencial de litígios relacionados com a transação proposta que possam
ser instaurados contra a IMS Health, a Quintiles ou seus respectivos
diretores, (vi) a possibilidade de perturbações da transação proposta
que possa prejudicar os negócios da IMS Health ou da Quintiles,
incluindo planos e operações atuais, (vii) a capacidade da IMS Health ou
da Quintiles para reter, atrair e contratar pessoal-chave, (viii)
reações adversas potenciais ou alterações às relações com os clientes,
colaboradores, fornecedores ou outras partes resultantes do anúncio ou
da conclusão da fusão, (ix) a incerteza potencial de negócios, incluindo
alterações de relações comerciais existentes, durante a pendência da
fusão que possa afetar o desempenho financeiro da IMS Health e/ou da
Quintiles, (x) certas restrições durante a pendência da fusão que possa
ter impacto na capacidade da IMS Health ou Quintiles de ir atrás de
certas oportunidades de negócio ou transações estratégicas, (xi)
disponibilidade contínua de capital e financiamento e ações da agência
de apreciação, (xii) desenvolvimentos legislativos, regulatórios e
econômicos e (xiii) imprevisibilidade e gravidade de eventos
catastróficos, incluindo, mas não limitando-se a, atos de terrorismo ou
a eclosão de guerra ou hostilidade, bem como a resposta da administração
a qualquer um dos fatores supracitados. Estes riscos, bem como outros
riscos associados com a transação proposta, serão mais bem discutidos na
declaração de procuração conjunta/prospecto que será incluída na
declaração de registro no Formulário S-4, que será protocolado junto ao
SEC [Securities and Exchange Commission, comissão de valores
mobiliários] em relação com a operação proposta. Embora a lista de
fatores apresentados aqui ser, e a lista de fatores a ser apresentada na
declaração de registro no Formulário S-4 ser considerada representativa,
tal lista não deve ser considerada como uma declaração completa de todos
os potenciais riscos e incertezas. Fatores não listados podem apresentar
obstáculos adicionais significativos à realização de declarações
prospectivas. Consequências de diferenças materiais entre os resultados,
em comparação com aqueles previstos nas declarações prospectivas podem
incluir, entre outras coisas, a interrupção dos negócios, problemas
operacionais, perda financeira, responsabilidade legal a terceiros e
riscos semelhantes, qualquer um dos quais poderia ter um efeito material
adverso na condição financeira consolidada, resultados de operações,
classificação de crédito ou liquidez da IMS Health ou da Quintiles. Nem
a IMS Health, nem a Quintiles assumem qualquer obrigação de fazer
revisões ou alterações a quaisquer declarações prospectivas, seja como
resultado de novas informações, desenvolvimentos futuros ou de outra
forma, caso as circunstâncias mudem, exceto se exigido por leis de
valores mobiliários e outras leis aplicáveis.

Observação sobre medidas financeiras não-GAAP

Resultados não-GAAP, como o EBITDA ajustado combinado, fluxo de caixa
livre desalavancado e dívida bruta, são apresentados apenas como um
complemento às demonstrações financeiras da IMS Health e da Quintiles
com base em GAAP. Informações financeiras não-GAAP são fornecidas para
melhorar a compreensão do desempenho financeiro da Quintiles e da IMS
Health, mas nenhuma destas medidas financeiras não-GAAP são termos
reconhecidos sob os GAAP e as medidas não-GAAP não devem ser
consideradas de forma isolada, ou como uma análise substituta para, os
resultados das operações da IMS Health e da Quintiles como determinado
de acordo com GAAP. Definições e reconciliações de medidas não-GAAP com
as medidas GAAP mais diretamente comparáveis ​​são fornecidas dentro dos
horários anexados a este comunicado.

A IMS Health e a Quintiles usam medidas não-GAAP em suas respectivas
tomadas de decisões operacionais e financeiros, e acredito que é útil
excluir certos itens, a fim de se concentrar no que consideram ser um
indicador mais confiável do desempenho operacional subjacente do
negócio. Como resultado, os relatórios de gestão interna apresentam
medidas não-GAAP, que também são usados ​​para preparar planos
estratégicos e orçamentos anuais e revisar remuneração da administração.
A IMS Health e a Quintiles também acreditam que os investidores podem
determinar que medidas financeiras não-GAAP são úteis, pelas mesmas
razões, embora os investidores devam ser alertados que as medidas
financeiras não-GAAP não são um substituto para divulgações GAAP.

Medidas não-GAAP são frequentemente utilizadas por analistas de valores
mobiliários, investidores e outras partes interessadas na avaliação de
empresas comparáveis ​​a IMS Health e Quintiles, muitos das quais
apresentam medidas não-GAAP quando divulgam os seus resultados. Medidas
não-GAAP têm limitações como uma ferramenta analítica. Não são
apresentações realizadas de acordo com GAAP, não são medidas de condição
financeira ou liquidez e não devem ser consideradas como uma alternativa
ao lucro ou prejuízo do período determinado de acordo com GAAP ou fluxos
de caixa operacionais determinados de acordo com GAAP. Medidas não-GAAP
não são necessariamente comparáveis ​​a medidas intituladas similarmente
utilizadas por outras empresas. Como resultado, você não deve considerar
essas medidas de desempenho isoladamente de, ou como um substituto para
a análise, dos respectivos resultados das operações da IMS Health e da
Quintiles como determinado de acordo com GAAP.

Informações importantes sobre a transação e onde encontrá-las

Em conjunção com a transação proposta, a IMS Health e a Quintiles
estarão apresentando documentos junto ao Securities and Exchange
Commission (“SEC”), incluindo a apresentação por parte da Quintiles de
uma declaração de registro no Formulário S-4, e a Quintiles e a IMS
Health pretendem enviar uma declaração de procuração conjunta sobre a
transação proposta aos seus respectivos acionistas, que também
constituirão um prospecto da Quintiles. Após a declaração de registro
ser declarada eficaz, a IMS Health e a Quintiles pretendem enviar aos
seus respectivos acionistas o prospecto/declaração de procuração
conjunta definitiva e também pode apresentar outros documentos junto ao
SEC em relação à transação proposta. Este documento não é um substituto
para o prospecto/declaração de procuração conjunta ou declaração de
registro ou qualquer outro documento que a IMS Health ou a Quintiles
apresente ao SEC. Recomendamos que os investidores e detentores de
valores mobiliários da IMS Health e da Quintiles leiam a declaração de
registro, o prospecto/declaração de procuração conjunta e quaisquer
outros documentos relevantes, bem como quaisquer emendas ou suplementos
à estes documentos, com atenção e na sua totalidade quando eles
estiverem disponíveis, pois eles conterão informações importantes
.
Os investidores e detentores de títulos poderão obter cópias gratuitas
da declaração de registro e do prospecto/declaração de procuração
conjunta (quando disponível) e outros documentos apresentados junto ao
SEC pela IMS Health e pela Quintiles através do site mantido pelo SEC em www.sec.gov
ou contatando o departamento de relações com investidores da IMS Health
ou da Quintiles via:

IMS Health

       

Quintiles

ir@imshealth.com

InvestorRelations@quintiles.com

+1.203.448.4600 +1.919.998.2590
Relações com investidores 4820 Emperor Boulevard
83 Wooster Heights Rd PO Box 13979
Danbury, CT, 06810 Durham, North Carolina 27703

Participantes na solicitação

A IMS Health, a Quintiles e alguns dos seus respectivos diretores,
executivos e colaboradores podem ser considerados participantes na
solicitação de procurações a respeito da transação proposta e assuntos
relacionados. Informações sobre os diretores e executivos da IMS Health,
incluindo uma descrição de seus interesses diretos, via participações
acionárias ou de outra forma, estão contidas no Formulário 10-K da IMS
Health para o ano encerrado em 31 de dezembro de 2015 e sua declaração
de procuração apresentada em 22 de fevereiro de 2016, que estão
protocolados junto ao SEC. Informações sobre os diretores e executivos
da Quintiles, incluindo uma descrição de seus interesses diretos, via
participações acionárias ou de outra forma, estão contidas no Formulário
10-K da Quintiles para o ano encerrado em 31 de dezembro de 2015 e sua
declaração de procuração apresentada em segunda-feira, 21 de março de
2016, que estão protocolados junto ao SEC. Informações adicionais
estarão disponíveis na declaração de registro no Formulário S-4 e o
prospecto/declaração de procuração conjunto quando se tornarem
disponíveis.

Sem oferta ou solicitação

Este comunicado não constitui nem constituirá uma oferta de venda ou
pedido de uma oferta de compra, nem haverá qualquer venda desses valores
mobiliários em qualquer estado ou jurisdição em que tal oferta,
solicitação ou venda seria ilegal antes do registro ou qualificação
segundo a legislação de valores mobiliários de qualquer estado ou
jurisdição. Nenhuma oferta de valores mobiliários deve ser feita, exceto
por meio de um prospecto cumprindo os requisitos da Seção 10 da Lei de
valores mobiliários de 1933 (Securities Act of 1933), conforme alterado.

 
Tabela 1
Quintiles Transnational Holdings Inc. e suas subsidiárias
Reconciliação de renda líquida com o EBITDA ajustado
Doze meses findos em 31 de dezembro de 2015
 
(em milhões)  

31 de dezembro de
2015

Lucro líquido $ 387
Despesa com juros, líquida 98
Despesa com imposto de renda 159
Depreciação e amortização 128
Custos de reestruturação 31
Prejuízo 2
Prejuízo na extinção da dívida 8
Ajuste a contraprestação contingente estimada (1)     6
EBITDA ajustado   $ 819
 

(1) Mudança no valor justo estimado de contraprestação
contingente de combinações de negócios

 
 
Tabela 2
IMS Health Holdings, Inc.
Reconciliação de renda líquida com o EBITDA ajustado
Doze meses findos em 31 de dezembro de 2015
 
(em milhões)  

31 de dezembro de
2015

Lucro líquido $ 417
Benefício do imposto de renda (200 )
Outros rendimentos líquidos (19 )
Despesa com juros 169
Receita de juros (3 )
Depreciação e amortização 341
Ajustes contábeis de compra com receita diferida 10
Encargos relacionados com compensação baseada em ações (1) 28
Reestruturação e custos relacionados (2) 91
Encargos relacionados à aquisição (3) 51
Despesas de oferta secundária     1  
EBITDA ajustado   $ 886  
 

(1) Encargos relacionados com remuneração com base em
ações estão incluídos nos custos operacionais de informação,
Custos diretos e incrementais de serviços de tecnologia e despesas
comerciais e administrativas da seguinte forma:

 
(em milhões)  

31 de dezembro de
2015

Custos operacionais de informação $ 2
Custos diretos e incrementais de serviços de tecnologia 2
Despesas administrativas e com vendas 24
 

(2) Encargos com reestruturação e relacionados incluem
encargos com indenizações e imparidade e os custos de funcionários
e de terceiros relacionados com os custos de duplo funcionamento
para as atividades de transferência de conhecimento. Custos de
funcionamento duplo para atividades de transferência de
conhecimentos de US$ 3 milhões para os doze meses findos em 31 de
dezembro de 2015, estão incluídos principalmente em custos
operacionais de informação.

(3) Encargos relacionados à aquisição são incluídos
principalmente em despesas comerciais e administrativas.

 
 
Tabela 3
Quintiles Transnational Holdings Inc. e suas subsidiárias
Valor em caixa líquido a partir das atividades operacionais
para fluxo de caixa livre desalavancado
Doze meses findos em 31 de dezembro de 2015
 
(em milhões)  

31 de dezembro de
2015

Valor em caixa líquido a partir das atividades operacionais $ 476
Despesas de capital     (78 )
Fluxo de caixa livre $ 397
Pagamentos de juros em dinheiro 82
Pagamentos de impostos em dinheiro, líquidos de reembolsos 121
Prejuízo na extinção da dívida 8
Pagamentos de reestruturação     24  
Fluxo de caixa livre desalavancado   $ 632  
 
 
Tabela 4
IMS Health Holdings, Inc.
Valor em caixa líquido a partir das atividades operacionais
para fluxo de caixa livre desalavancado
Doze meses findos em 31 de dezembro de 2015
 
(em milhões)  

31 de dezembro de
2015

Valor em caixa líquido a partir das atividades operacionais $ 490
Despesas de capital (52 )
Adições à programas informáticos     (131 )
Fluxo de caixa livre $ 307
Pagamentos de juros em dinheiro 158
Pagamentos de impostos em dinheiro, líquidos de reembolsos 92
Encargos relacionados à aquisição (1) 51
Despesas de oferta secundária 1
Indenização, transação e outros pagamentos 43
Recibos de FX hedge     (24 )
Fluxo de caixa livre desalavancado   $ 628  
 

(1) Encargos relacionados à aquisição são incluídos
principalmente em despesas comerciais e administrativas.

 
 
Tabela 5
Quintiles Transnational Holdings Inc. e suas subsidiárias
Cálculo do índice de alavancagem bruto
em 31 de dezembro de 2015
 
(em milhões)      
Dívida bruta em 31 de dezembro de 2015 $ 2.501
EBITDA ajustado (pelos doze meses findos em 31 de dezembro de
2015)
  $ 819
Taxa de alavancagem bruta (dívida bruta/EBITDA ajustado LTM) 3,1x
 
Caixa em 31 de dezembro de 2015 $ 977
 
Dívida líquida $ 1.524
EBITDA ajustado (pelos doze meses findos em 31 de dezembro de
2015)
  $ 819
Taxa de alavancagem líquida (dívida líquida/EBITDA ajustado LTM)     1,9x
 
 
Tabela 6
IMS Health Holdings, Inc.
Cálculo do índice de alavancagem bruto
em 31 de dezembro de 2015
 
(em milhões)      
Dívida bruta em 31 de dezembro de 2015 $ 4.266
EBITDA ajustado (pelos doze meses findos em 31 de dezembro de
2015)
  $ 886
Taxa de alavancagem bruta (dívida bruta/EBITDA ajustado LTM) 4,8x
 
Caixa em 31 de dezembro de 2015 $ 348
 
Dívida líquida $ 3.918
EBITDA ajustado (pelos doze meses findos em 31 de dezembro de
2015)
  $ 886
Taxa de alavancagem líquida (dívida líquida/EBITDA ajustado LTM)     4,4x
 

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O texto no idioma original deste anúncio é a versão oficial autorizada.
As traduções são fornecidas apenas como uma facilidade e devem se
referir ao texto no idioma original, que é a única versão do texto que
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tkinsley@imshealth.com
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Fonte: BUSINESS WIRE