OGX faz o maior IPO da história da bolsa brasileira

Ações da petrolífera de Eike Batista disparam mais de 18% na estréia; empresa levanta R$ 6,7 bilhões

Pela primeira vez em 2008, uma oferta pública de ações causou alvoroço na Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa). Logo nos primeiros minutos de negociação, as ações da OGX, petrolífera do empresário Eike Batista, dispararam mais de 18%, depois de já terem seu preço inicial fixado no teto da faixa prevista pelo banco UBS Pactual, coordenador da operação. No fechamento, os papéis registravam alta de 8,31%, cotados a 1225 reais.</p>

A empresa conseguiu captar 6,7 bilhões de reais, superando a Bovespa Holding – que levantou 6,6 bilhões de reais – e levando o título de maior IPO (sigla em inglês para oferta pública inicial) da história da bolsa brasileira. Ao todo, foram ofertadas 5.934.273 ações, ao preço de 1.131 reais cada. De acordo com analistas, a demanda pelos papéis da OGX foi dez vezes maior que a oferta.

“O sucesso dessa oferta pode ter um efeito psicológico importante. É possível que outras empresas se animem a entrar no mercado e, aos poucos, haja uma retomada dos IPOs”, diz João Augusto Frota Salles, economista da consultoria Lopes Filho. No ano passado, foram realizadas 64 aberturas de capital, que movimentaram 55,6 bilhões de reais. A Bovespa nunca havia registrado tantas estréias em um único ano. Em 2008, no entanto, com a crise do crédito hipotecário de alto risco nos Estados Unidos (subprime), poucas foram as companhias que se arriscaram a entrar na Bolsa. Os papéis das três empresas que decidiram manter seus planos de abertura de capital –  Nutriplant, Hypermarcas e Le Lis Blanc – estrearam com queda na Bovespa.

Agora, a OGX quebra esse ciclo de maus resultados e desponta como uma promessa de bons ganhos. Para os analistas, o preço recorde do petróleo no mercado internacional e a percepção entre os investidores de que Eike Batista é um bom gestor de negócios tornam os papéis atraentes. “E, para ajudar ainda mais a companhia na estréia, a Petrobras anuncia a descoberta de um novo campo de petróleo. Isso aguça os investidores”, diz um analista.

Nasce uma gigante

A OGX já chega à Bovespa desbancando colossos como Eletrobrás, Aracruz, ALL e Cemig. Com valor de mercado de 36,5 bilhões de reais, a companhia conquista o 12º lugar no ranking das maiores empresas da Bolsa.

As 20 maiores empresas da Bovespa
Empresa Valor de mercado em 11/6/08 (R$ bi)**
1 – Petrobras 444
2 – Vale 256,5
3 – Bradesco 100,5
4 – Itaú 98,7
5 – Banco do Brasil 75,5
6 – Ambev 63,2
7 – CSN 56,7
8 – Gerdau 52,7
9 – Itaúsa 50,4
10 – Usiminas 41,3
11 – Unibanco 40,4
12 – OGX* 36,5
13 – Eletrobrás 33,6
14 – Santander 28,8
15 – Telemar 24,2
16 – Telesp 22
17 – Gerdau Met 21,9
18 – Redecard 20,9
19 – Cemig 18,5
20 – Brasil Telecom 17,9
21 – MMX 17,7
22 – CPFL Energia 17,3
23 – Telemar 16,9
24 – ALL 16,3
25 – Aracruz 15,9
26 – Bovespa Holding 15,7
27 – Tractebel 15,7
28 – BM&F 15,2
29 – Bradespar 15
30 – Vivo 14,5
* Considerando a colocação máxima de ações 
** Pela cotação de fechamento de 11/06/08 
Fontes: Economática e OGX 

Criada há menos de um ano, a OGX apresenta-se como “a maior companhia privada brasileira do setor de petróleo e gás natural em termos de área marítima de exploração, com concessões cobrindo aproximadamente 7.000 km 2″“.  Como diferencial de mercado, a empresa destaca seu portfólio, que “inclui prospectos exploratórios de baixo risco evidenciado por meio de perfurações anteriores nessas regiões”. Um estudo de viabilidade realizado pela consultoria DeGolyer & MacNaughton atesta que os blocos explorados pela OGX, localizados nas Bacias de Campos, Santos, Espírito Santo e Pará-Maranhão, contam com um potencial de extração de gás e petróleo de 20,2 bilhões de barris. No final do ano passado, a companhia levou 21 dos 23 blocos ofertados no leilão realizado pela Agência Nacional do Petróleo (ANP) e levantou, por meio de uma oferta privada de ações, 1,3 bilhão de dólares para bancar seus investimentos.

Nos bastidores, comenta-se que Eike Batista não poupou esforços para levar à sua empresa os melhores profissionais do mercado. Dentre eles, o ex-presidente da Petrobras, Francisco Gros – hoje membro do Conselho de Administração da OGX -, e o ex-presidente da BR Distribuidora, Rodolfo Landim.

E as contratações não devem parar por aí. A estratégia da companhia seria continuar buscando no mercado, e em especial na Petrobras, especialistas para formar sua equipe de funcionários. Esse seria o grande segredo por trás da procura das ações.

Com informações da Agência Estado.

Veja o propecto definitivo do IPO