Como driblar os custos "escondidos" dos investimentos

São Paulo – Todo investimento tem custos, mas alguns deles são tão pouco falados que fica fácil se esquecer deles. O problema é que o peso dessas taxas não é desprezível, e elas podem tornar o que aparentemente é um bom negócio em uma péssima ideia. Será que é sempre uma boa investir no Tesouro Direto por uma corretora independente, em vez de permanecer na corretora do seu banco? E será que aquela corretora que funciona bem para o Tesouro vai funcionar tão bem caso a intenção seja investir na Bolsa para o longo prazo, ou mesmo em fundos imobiliários?

Os custos sobre os investimentos vão pesar mais ou menos dependendo do prazo e do montante investido, podendo ser diluídos no tempo e no volume. Na hora de escolher a instituição por meio da qual investir, é preciso pesar não apenas as tão faladas taxas de administração, custódia e corretagem, como também os custos de transferência via TED ou DOC. E você sabia que quem investe em cotas de fundos negociados em Bolsa, como os ETFs, também está sujeito à cobrança de corretagem e custódia?

Veja a seguir quais são as taxas de cada investimento, como minimizá-las e quando tentar fugir delas é um mau negócio:

Tesouro Direto: como pagar o mínimo possível

Independentemente da corretora, todo investimento no Tesouro Direto está sujeito à cobrança de uma taxa de custódia de 0,3% ao ano sobre o valor dos títulos em custódia e de uma taxa de negociação de 0,1% sobre o valor de cada compra de títulos. O que varia é a taxa de administração cobrada pelas corretoras, que hoje vai de zero a 1% ao ano, também cobrada sobre o valor dos títulos em carteira. As únicas corretoras que isentam o cliente dessa taxa atualmente são Daycoval, BanifInvest, Convenção, Spinelli, Socopa e Título Corretora.

Também existe, atualmente, uma maneira de “fugir” da taxa de negociação. Quem fizer o agendamento para compra automática de títulos vai pagar apenas 0,05% a partir da terceira transação realizada desta forma. Quem reinvestir os juros pagos por certos títulos ou mesmo o valor do seu vencimento, por sua vez, ficará isento desta taxa. As corretoras que oferecem essas novas funcionalidades atualmente estão na “Lista de agentes que oferecem a funcionalidade de aplicação programada”, no site do Tesouro Direto. 

Saiba mais sobre as novas funcionalidades do Tesouro Direto, como a compra e a venda programadas.

Bolsa: taxas de custódia e corretagem

A negociação de ações envolve três taxas: a corretagem, paga às corretoras a cada ordem; a custódia, paga à Câmara Brasileira de Liquidação e Custódia (CBLC) mensalmente enquanto houver ativos em carteira; e os emolumentos, pagos à Bolsa e padronizados para qualquer corretora. Portanto, são a corretagem e a custódia que deverão ser pesadas na hora de escolher uma corretora.