BMG dispara no mercado de dívida com aposta em troca de controle

São Paulo/Nova York - O Banco BMG SA protagoniza o maior ganho no mercado de dívida com especulações de que a instituição financeira será adquirida como parte do processo de consolidação de um setor, o de bancos de médio porte, fustigado por restrições de recursos e investigações de irregularidades.

A taxa dos títulos em dólar do BMG com vencimento em 2014 afundou 404 pontos-base, ou 4,04 pontos percentuais, na semana passada para 12,99 por cento, de acordo com dados levantados pela Bloomberg. A taxa média de bancos com classificação junk no mundo, como o Royal Bank of Scotland Group Plc e o Ally Financial Inc., caiu 43 pontos-base na semana passada, para 7,3 por cento, segundo dados do Bank of America Corp.

Especulações de que o Banco Bradesco SA, segundo maior da América Latina em valor de mercado, ou o Banco BTG Pactual SA do bilionário André Esteves possam adquirir o controle do BMG repercutiram em seus títulos depois que pelo menos cinco processos de fusão e aquisição no segmento desde 2010 reduziram a confiança dos investidores nos bancos de médio porte do País. O concorrente de menor porte Banco Cruzeiro do Sul SA sofreu intervenção do Banco Central em 4 de junho. Clive Botelho, diretor financeiro do BMG, disse que o banco não está negociando a venda de uma parcela para o BTG.

“O mercado acordou para o fato de que o BMG é muito maior que o Cruzeiro do Sul, três vezes maior, e que o governo deve buscar uma solução para um banco dessa importância”, disse Carlos Gribel, diretor de vendas da Tradewire Securities LLC.

A colunista Sonia Racy, do jornal O Estado de S.Paulo, disse em 28 de junho que o Bradesco está comprando o BMG, sem dizer como obteve a informação. O Valor Econômico disse em 29 de junho que o BTG estava em conversas para adquirir o controle do BMG.

"Desperta o interesse"

“O banco não está em leilão,” disse Botelho em entrevista por telefone. O BMG “tem valor que desperta o interesse” de outros bancos, ele afirmou.

O BTG, sediado em São Paulo, se recusou a comentar.

Um representante da assessoria de imprensa do Bradesco também se negou a comentar.

O Bradesco é o maior originador de crédito consignado, em que o pagamento é descontado diretamente do salário ou da aposentadoria do tomador do recurso.